​财务分析常用指标

财务分析常用指标

偿债能力指标：

（1） 资产负债率：是指企业某一时点的负债总额与资产总额的比值，属于母子率，资产是分母，负债是分子。表示企业资产总额中通过负债方式筹集的资金比重。

（2） 流动比率：是指企业某一时点全部流动资产与流动负债的比值，用来衡量企业短期债务偿还能力，企业偿债能力的强弱。期限以一年内可以变现的资产及到期偿还的债务。

（3） 速动比率：是指企业某一时点速动资产与流动负债的比值，衡量企业短期偿债能力，评价企业流动资产变现能力的强弱。速动资产=流动资产-存货-应收账款-预付账款。

（4） 现金短债比：是指企业流动性最高的现金资产与一年内到期的债务的比值，既反应企业的现金资产的适当程度，也反映企业短期债务的偿付能力。

（5） EBIT/利息支出：EBIT是企业息税前利润，该指标反映企业一定时期的息税前利润与利息支出的比值，反映企业偿付债务利息的能力。包含三要素：净利润、利息费用与所得税。为便于收集数据，一般将利润表中财务费用数值作为利息支出。

盈利能力指标：

（1） 净资产收益率（ROE）：指企业一定时期内净利润与平均净资产的比值，净资产收益率体现投资者投入企业自有资本获取收益的能力，是评价企业资本经营效益的核心指标。

（2） 总资产报酬率：是企业一定时期内获取的报酬总额与平均资产总额的比值，表明企业净资产、负债在内的全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。=（利润总额+利息支出）/平均资产总额*100%

（3） 毛利率：是企业一定期间内企业毛利润与营业收入的比值，毛利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加。

（4） 经营活动现金流入量/销售收入：是指企业经营活动产生现金流入量与当年实现销售收入净额的比值，它是反应企业盈利质量的指标，标明企业产品的收现能力及企业的销售回款策略。

（5） 成本费用利润率：是指企业一定时期内利润总额与成本费用总额的比值，该指标表明企业为取得利润所付出的代价，从企业支出方面补充评价企业的收益能力。

利润总额是指企业当年实现扣减所得税前的全部利润，包括企业当年的营业利润、投资收益、补贴收入、营业外收支净额等内容；成本费用总额是指企业销售（生产）成本、销售费用、管理费用及财务费用之和。

运营能力指标：

（1）总资产周转率：是指企业一定时期内营业收入与平均资产总额的比值。评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。反映企业一定时期内实际产出质量以及对每单位资产实现的价值补偿。找出企业资产利用上存在的差距，促使挖掘潜力，积极创收并提高市场占有率。

（1） 存货周转率：是指企业一定时期内，营业成本与平均存货的比值，是对流动资产周转率的补充说明。反映存货周转速度、存货占用水平的同时，也一定程度上反映企业销售实现的快慢。

（2） 应收账款周转率：是指企业一定时期内营业收入与平均应收账款余额的比值，也是对流动资产周转率的有效补充说明。对存在季节性经营、大量采用分期收款和现金方式结算的企业，该指标的适用性较差。

（3） 现金周转次数：是指企业一定时期内现金的周转速度，反应企业利用现金的效率。=360/（应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数），反应企业现金持有量是否合理，应充分考虑企业行业及业务性质。

发展能力指标：

包括：营业收入增长率、毛利增长率、净利润增长率、所有者权益（实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润）增长率及总资产增长率。

计算方法类似，公式=（期末所有者权益-期初所有者权益）/期初所有者权益*100%，反应企业纵向比较的结果。